央行報告專題解讀 兩項資本市場支持工具落地顯效

炒股就看，權威，專業，及時，全麵，助您挖掘潛力主題機會！

來源：財富投資網

摘要：今日市場中阿裏雲概念爆發漲停潮，市場人士解析後市或取代DeepSeek概念成為A股下一階段熱點風口，相關上市公司或迎來補漲良機，如寶新能源（000690）等。業內人士表示從今年春節開始deepseek喚醒推理放量需求，到如今蘋果與阿裏合作開發AI，市場中的主線或集中在“雲”方麵，後市以阿裏為代表的國內雲和AI價值重估的邏輯將持續演繹。公開資料顯示，寶新能源（000690）投資的杭州玳數科技有限公司（袋鼠雲）與阿裏存在一定關聯，是阿裏雲雲原生核心授牌合作夥伴。因此，在阿裏雲概念表現強勢的背景下，後市寶新能源（000690）值得關注。

周四A股市場盤麵一個最突出的變化就是昨天（周三）表現強勢的阿裏雲概念連續兩個交易日上演漲停潮，或已經成功取代DeepSeek概念，成為當前A股市場的熱點風口！由於阿裏雲概念與DeepSeek概念在具體的相關概念股標的上存在明顯的交集，因而從昨天的盤麵來看，阿裏雲概念這個板塊的走強在某種程度上隱藏在DeepSeek概念身後。不過從今天盤麵的漲幅榜來看，隨著DeepSeek概念股走勢分歧的加大，阿裏雲概念或開始呈現全麵爆發的趨勢！事實上，結合消息麵來看，2月11日消息，據 The Information 周二援引一位知情人士的話說，阿裏巴巴將為中國的 iPhone 用戶開發和推出 AI 功能。隨後，阿裏巴巴董事局主席蔡崇信在今天正式確認了這一消息。從今天的漲幅榜上可以看到，阿裏雲概念股數據港（603881）、杭鋼股份（600126）、夢網科技（002123）、博彥科技（002649）、浙文互聯（600986）、視覺中國（000681）、中恒電氣（002364）、康盛股份（002418）、居然智家（000785）、寧波建工（601789）、金橋信息（603918）、三江購物（601116）、用友網絡（600588）、南威軟件（603636）、依米康（300249）、雅達股份（430556）、弘信電子（300657）等多隻品種股價封於漲停或漲幅超過10%。種種跡象顯示，在蘋果公司與阿裏合作開發AI功能的利好消息預期下，阿裏雲概念股或迎來補漲良機。

與蘋果AI合作預期引發阿裏雲概念爆發漲停潮

2 月 11 日，外媒《The Information》報道，蘋果將與阿裏巴巴合作，為中國的 iPhone 用戶開發 AI 功能。

據了解，蘋果自2023年起開始測試來自中國開發者的不同AI模型，最初曾與百度合作，但因進展未達預期而終止。此後，蘋果又評估了騰訊、字節跳動、DeepSeek等多家公司的AI模型，最終選擇了阿裏巴巴。

該報道稱，此舉是蘋果應對在中國銷售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的軟件功能。蘋果和阿裏巴巴已將共同開發的中國 AI 功能提交給中國的網絡監管機構審批，表明該合作夥伴關係已取得顯著進展。

隨後，根據《證券時報》的最新報道，2月13日，在阿聯酋迪拜舉辦的World Governments Summit 2025峰會上，阿裏巴巴聯合創始人、董事局主席蔡崇信回應阿裏與蘋果合作傳聞，蔡崇信確認阿裏與蘋果合作！

阿裏巴巴在AI領域的技術實力處於行業前列，其通義千問大模型在中文理解、多模態生成等方麵表現優異。此外，阿裏雲作為中國最大的雲服務提供商，在向企業銷售AI服務方麵也具備顯著優勢。此次合作，蘋果將借助阿裏的AI技術，為中國用戶提供更貼合本土需求的AI功能，進一步提升其產品在中國市場的吸引力。

阿裏雲作為杭州當地最大的雲服務商，目前，阿裏雲百煉平台、PAI Model Gallery均已支持DeepSeek-V3、DeepSeek-R1模型。阿裏雲可以為B端及C端客戶提供接入DeepSeek的詳細解決方案，用戶覆蓋廣度和應用場景縱深都將得到極大提升。

值得注意的是，阿裏巴巴此前剛剛發布了其最新的Qwen 2.5 Max模型。該模型在多個基準測試中，如Arena-Hard、LiveBench、LiveCodeBench和GPQA-Diamond等，都展現出極具競爭力的成績，並幾乎全麵超越了GPT-4o、DeepSeek-V3及Llama-3.1-405B。

2023年3月28日，阿裏啟動了“1+6+N”組織變革，此後阿裏雲以前所未有的強度投入AI技術研發和基礎設施建設，以AI為中心，全麵重構底層硬件、計算、存儲、網絡、數據庫、大數據，並與AI場景有機適配、融合，加速模型的開發和應用。

2024年6月，蘋果公司推出AI產品-Apple Intelligence。Apple Intelligence 一直在世界各地進行整個作係統的重大升級，並且該公司在每次更新時都在不斷改進。然而，中國仍未在 iPhone 上收到蘋果的 AI 功能，從長遠來看，這可能會損害其銷售。如今，隨著蘋果公司在國內已經選定了阿裏巴巴合作模型，這樣Apple Intelligence全球布局基本完成，阿裏巴巴的模型也有望通過iPhone讓更多人使用。

對於阿裏來說，與蘋果公司的合作將進一步提升其在AI領域的影響力和市場地位。阿裏雲的AI技術將通過蘋果的設備觸達更多用戶，加速其AI技術的商業化落地。事實上，從今年春節開始deepseek喚醒推理放量需求，到如今蘋果與阿裏合作開發AI，隱含的均是雲主線的回歸，相信以阿裏為代表的國內雲和AI價值重估的邏輯將持續演繹。

因此，這也不難解釋為何今天A股市場上的阿裏雲概念進入全麵爆發的火力全開狀態！從今天的漲幅榜上可以看到，阿裏雲概念股數據港（603881）、杭鋼股份（600126）、夢網科技（002123）、博彥科技（002649）、浙文互聯（600986）、視覺中國（000681）、中恒電氣（002364）、康盛股份（002418）、居然智家（000785）、寧波建工（601789）、金橋信息（603918）、三江購物（601116）、用友網絡（600588）、南威軟件（603636）、依米康（300249）、雅達股份（430556）、弘信電子（300657）等多隻品種股價封於漲停或漲幅超過10%（如下圖）：

從上圖可以看出，在阿裏雲概念持續上演漲停潮的大背景下，相關上市公司股價表現強勢。

市場人士解析，寶新能源（000690）投資的杭州玳數科技有限公司（袋鼠雲）是阿裏雲雲原生核心授牌夥伴。因此，在阿裏雲概念持續上演漲停潮的背景下，寶新能源（000690）或具備一定的補漲空間。公開資料顯示，袋鼠雲隸屬於杭州玳數科技有限公司品牌。杭州玳數科技成立於2016年，由一群前阿裏巴巴資深技術人士共同創立。這些技術精英們帶著阿裏特有的文化基因和十餘年的技術經驗，投身於大數據和雲計算的廣闊天地中，致力於為企業、政府、金融機構等客戶提供大數據智能整體解決方案。從成立之初，袋鼠雲便明確了其發展方向：深耕DI（數據智能）領域，通過技術創新和服務升級，幫助企業挖掘數據潛力，實現數據價值的最大化。

袋鼠雲 定位於數字化基礎軟件與應用服務商，運用雲原生、大數據、數字孿生等技術，為企業及開發者提供數據開發及治理、數據分析與洞察、數字孿生等數字產品及解決方案支持，致力於為客戶提供有價值的數據服務。

杭州玳數科技（袋鼠雲）總部位於杭州，在北京、上海、深圳、武漢、成都、西安、南京、廈門、大連等地設有分支機構，是領先的數字化基礎軟件與應用服務商。基於Data+AI技術，公司提供大數據基礎平台、大數據開發與治理、數字孿生和可觀測運維等一站式大數據產品和服務，涵蓋從數據采集、數據開發與治理、數據資產、數據安全、數據服務到數據分析與洞察、數據可視化等數據智能應用。

袋鼠雲依托頂尖技術團隊和豐富的業務場景，自主研發出多個數字化產品，包括AI驅動的大數據開發與治理平台“數棧”、大數據存儲計算平台“EasyMR”、數字孿生融合渲染引擎“EasyTwin”和數字孿生可視化平台“EasyV”等，助力客戶激發數據價值，實現業務數據化、數據價值化。截至目前，公司已成功服務了超5000家金融、先進製造、交通物流、水利水務、公共安全、文旅景區、高校教育等行業客戶。

作為阿裏雲數加生態的重要合作夥伴，袋鼠雲與阿裏雲在多個領域展開了深入合作。通過與阿裏雲雲市場、合作夥伴事業部、數加平台、Aliware等部門的緊密合作，袋鼠雲不斷提升自身的技術實力和服務水平，同時也享受到了阿裏雲生態帶來的紅利。這種互利共贏的合作模式不僅促進了袋鼠雲的快速發展，也為阿裏雲數加生態的繁榮貢獻了一份力量。

袋鼠雲服務團隊在雲端、數據庫架構和業務連續性保障有深入的理解和十餘年實踐經驗沉澱。憑借優秀的服務能力和高超的技術水平，袋鼠雲旗下雲掣科技於早在2020年就已經榮獲阿裏雲雲原生核心授牌夥伴。袋鼠雲與阿裏雲將繼續通力合作，共同為企業級用戶提供快速可靠、個性化的雲服務，保障業務的穩定運行。

作為行業內領先的全鏈路數字化技術與服務提供商，從成立以來，袋鼠雲一直與阿裏雲保持著親密的合作夥伴關係。袋鼠雲憑借大數據開發與治理平台、數字孿生和可觀測運維等技術能力，以及豐富的落地應用方案，2022年11月，被授予“阿裏雲產品生態夥伴合作攻堅”獎。

公開資料顯示，寶新能源（000690）發起設立的中小企業發展基金（深圳南山有限合夥）大手筆投資參股了杭州玳數科技有限公司。

從股權穿透圖可以發現，寶新能源（000690）通過全資子公司廣東寶新投資發展有限公司控股的新餘市華邦投資管理中心（有限合夥），持有中小企業發展基金（深圳南山有限合夥）10.22%股權。寶新能源（000690）不僅通過全資子公司廣東寶新投資發展有限公司持有新餘市華邦投資管理中心（有限合夥）54.23%股權，同時，寶新能源（000690）持有29.58%股權的深圳市東方富海投資管理股份有限公司，也持有新餘市華邦投資管理中心（有限合夥）13.01%股權。總之，寶新能源（000690）投資的杭州玳數科技有限公司（袋鼠雲）是阿裏雲雲原生核心授牌夥伴。因此，在阿裏雲概念表現強勢的背景下，後市寶新能源（000690）值得關注。